虚拟货币教学：比特币合约交易详解

星蕴 2024年09月20日 09:41 0

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在加密货币的世界中，比特币仍然是最耀眼的明星。随着其价值的不断攀升和市场接受度的提高，比特币不仅成为投资者眼中的黄金，也催生出了各种衍生金融产品。在这些产品中，比特币合约交易以其独特的性质吸引了众多投资者的关注。合约交易允许投资者在未来某个特定时间以预定价格买卖比特币，它提供了做多或做空的市场机会，从而无论市场上涨还是下跌，投资者都有机会获利。这就带来虚拟货币教学，帮助大家了解比特币合约交易。

一、比特币期货合约交易模式

BaseFEX倒数合约（为什么叫倒数合约本文3.1部分会解释）比特币期货的交易模式不同于传统期货，传统期货是以美元为本位，商品（金银铜铂石油天然气等）为对象的来交易，做多的意思就是，比如1000美元10倍杠杆开仓某种商品，商品价格上涨1%，平仓后可获利10%，而做空则是卖空一种商品，商品下跌后就可以获利。

比特币期货交易的过程中不涉及法币的充值和提现，以比特币为本位，美元为对象。比如在比特币10k美元的时候10倍杠杆做多比特币，这代表此时使用0.1个比特币卖出了10k美元（如果用5倍杠杆，那么则是用0.2个比特币卖出10k美元，100倍则只占用0.01个比特币），等到比特币涨到11k美元的时候，买出这10k美元所花费的比特币就更少。这两者的差值就是获利的比特币。做空则相反，在10k美元时候用比特币买入美元，等比特币对美元下跌后使用卖出这些美元换回更多的比特币，这之间的差值就是获利，但如果做空后比特币涨了，平仓的时候就只能换回更少的比特币，就会亏损。

可以反向理解为，在比特币期货交易模式下，开多仓等于是用比特币做空美元，开空仓等于是用特币做多美元。

二、比特币期货如何交易

比特币期货交易与现货交易流程基本一致，包括选择平台、注册账户、实名认证、充值入金、买卖交易。具体操作细节，不再展开。如果你不了解，可参考这篇关于BTC交易的操作指南。

在不同交易所/平台交易不同BTC期货合约产品，会有一些差异，因此要注意：

1、在买卖BTC交割合约，要留意交割时间。合约到期日，如果投资者不主动平仓，也会被强制平仓。此外，临近交割结算时间，BTC价格往往会出现剧烈波动，尽量不要选择这个时间段交易，避免刀尖上舔血。

2、永续合约虽然没有交割，但是存在过夜费，尽量持仓不过夜。

3、币圈交易通常分为全仓与逐仓两种模式，尽量选择逐仓，避免账户全部资金都被自动划转为保证金。

4、差价合约交易方式和期货一样，没有契约到期日，无需交割，算是最为简便的比特币合约交易方式。

三、投资比特币期货的注意事项有哪些

比特币期货是一种新型金融衍生产品，难免存在一些风险，所以投资比特币期货需要注意以下几点：

1、诈骗风险

比特币期货交易诈骗主要有三大类：虚假交易平台、假冒冠军或顶级投资者、虚假的交易策略。诈骗者借助这些形式进行伪装，同时提供低费用、丰厚激励、高报酬等福利，诱导投资者选择相信它们并交易或托管。遇到天上掉馅饼的事情，可以去咨询专业人士或机构，或者自己去论坛查看，当然也可以要求对方提供自身的信息。然而，最好的处理方法就是忽略。

2、监管风险

虽然当前比特币在大部分国家不受监管或监管宽松，但是一个或多个国家可能会采取监管行动严重限制拥有或交易比特币。目前，台湾本土的监管比较模糊。台湾的法律规定，比特币期货交易不被允许。然而，台湾证券交易所2020年开始推动数位资产交易平台，未来是否会明确开放比特币期货交易仍有待观察。

3、杠杆交易风险

BTC期货交易实行保证金制度，是一种“杠杆交易”。投资者买卖期货合约时，无需缴纳合约价值的全部资金，而是仅按合约价值的一定比率收取相应数额交易保证金（实则只是冻结，平仓后会释放），即可进行数倍于保证金金额的交易。这一特征使期货交易具有高收益和高风险的特点。保证金比率越低，杠杆效应就越大，相应的风险也就越高。